LAYER 04
终端用户层
用户直接使用的产品与平台
↑ 最靠近用户
CEFI 中心化
有实体主体，中心化运营
CEX 交易所
▾
Binance — 全球最大，3亿用户，2025年交易量$34万亿
OKX — 全球第二，强于衍生品
Coinbase — 合规标杆，美股上市
Bybit — 衍生品为主，增速快
Kraken — 欧美主流，合规导向
参考：CoinMarketCap 交易所排名
中心化借贷
▾
Nexo — 抵押借贷，利差收益
Ledn — 比特币抵押贷款专家
BlockFi — 已破产，行业警示
中心化质押
▾
Binance Staking — 最大规模
OKX Earn — 多币种收益
Coinbase Staking — 合规优先
支付 / U卡
▾
Binance Pay — 最大用户基础
RedotPay — 新加坡独立品牌
Alchemy Pay — 法币加密双轨
Bybit Card / Crypto.com Card
中心化钱包
▾
Binance Web3 Wallet
OKX Wallet
Coinbase Wallet
DEFI 去中心化
智能合约驱动，无中介
DEX 交易
▾
Uniswap — 以太坊最大DEX，占80%份额
Hyperliquid — 永续合约，2025年$2.9万亿
PancakeSwap — BNB Chain主力
dYdX / GMX — 永续合约专项
参考：DeFiLlama DEX 数据
链上借贷
▾
Aave — TVL最大，多链部署
Compound — 借贷协议先驱
MakerDAO — DAI稳定币发行方
参考：DeFiLlama 借贷TVL
链上质押 / 再质押
▾
Lido — 最大流动性质押，TVL $300亿+
EigenLayer — 再质押赛道龙头
Rocket Pool — 去中心化质押
Symbiotic — 新兴再质押协议
收益聚合
▾
Yearn Finance — 自动化收益策略
Pendle — 利率衍生品 / 收益代币化
Convex Finance — Curve收益放大
跨链桥
▾
Stargate — 最大跨链流动性协议
Across — 快速意图桥
Hop Protocol — Layer2跨链专项
非托管钱包
▾
MetaMask — 全球最大，3000万用户
Phantom — Solana生态主力
Trust Wallet — Binance旗下
NFT / GameFi / MEME
▾
OpenSea / Blur / Magic Eden — NFT市场
Axie Infinity / Pixels / Ronin — GameFi
Pump.fun / Moonshot — MEME发行
Binance Launchpad / CoinList — IDO
社交 / 预测 / 身份
▾
Farcaster / Lens — 去中心化社交
Polymarket — 去中心化预测市场
ENS — 以太坊域名服务
Worldcoin — 链上身份 / World ID
数据分析
▾
Dune Analytics — 链上数据查询
DeFiLlama — TVL权威数据
Nansen — 链上地址标签
CoinMarketCap / CoinGecko — 市场数据
Glassnode — 机构级链上分析
LAYER 03
金融服务层
为终端产品提供基础金融能力的B端服务
机构托管 MPC
▾
Fireblocks — 估值$80亿，1800+机构客户，$6万亿+资产转移
Cobo — 亚洲最重要机构托管，MAS持牌，WaaS服务
Anchorage — 美国首个获OCC银行牌照的加密托管
Copper — 欧洲机构托管领导者
交易所 SaaS
▾
ChainUP — 新加坡，亚洲最大交易所SaaS，服务1000+客户
Binance Cloud / WaaS — 币安底层技术输出
AlphaPoint — 面向机构的交易所技术
Openware — 开源交易所引擎
企业级支付中间层
▾
BVNK — 企业稳定币API，B2B跨境支付
Stripe（Bridge）— 传统支付巨头收购，稳定币基础设施
Circle Payments Network — USDC企业结算网络
做市商
▾
Wintermute — 全球最大加密做市商之一
Jump Crypto — 机构背景，多策略
GSR — 专注加密衍生品
Cumberland — DRW旗下，OTC为主
合规 / 链上监控
▾
Chainalysis — 市场领导者，服务全球执法机构
Elliptic — 欧洲主流，专注金融合规
TRM Labs — 增速最快，专注制裁筛查
LAYER 02
资产 / 货币层
链上资产的创造与发行
稳定币
▾
Tether（USDT）— 市值第一，$1400亿+，2025年净利润$100亿+
Circle（USDC）— 合规标杆，2024年收入$16.8亿
PayPal PYUSD — 传统支付巨头入场
参考：DeFiLlama 稳定币页
RWA 现实资产代币化
▾
Ondo Finance — 代币化美债龙头
Franklin Templeton — 传统资管入场链上
BlackRock BUIDL — 机构级RWA基金
DePIN 资产
▾
Helium — 去中心化WiFi网络，token激励带宽共享
Filecoin — 去中心化存储，对标AWS S3
Render Network — 去中心化GPU，对标CoreWeave
io.net — 去中心化AI算力聚合
项目代币发行
▾
Binance Launchpad — 最大IDO平台
CoinList — 合规项目首发
Pump.fun — Solana MEME发行平台
LAYER 01
基础设施层
区块链底层协议与算力网络
↓ 最远离用户
L1 / L2 公链
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Ethereum — L1主链，智能合约鼻祖，DeFi生态基础
Solana — 高性能L1，400ms出块，$0.00025 Gas
Arbitrum — Ethereum最大L2，TVL领先
Base — Coinbase旗下L2，x402核心结算链
Polygon — 企业采用最广的L2
参考：Glassnode · L2Beat
节点服务 RPC
▾
Alchemy — 估值$102亿，Uniswap/OpenSea/Adobe客户
Infura — ConsenSys旗下，MetaMask默认节点
QuickNode — 130+条链支持，x402原生接入
Ankr — 去中心化节点网络
Cloudflare Ethereum Gateway — 免费入门级接入
AI 算力云平台
▾
CoreWeave — 最大独立AI算力云，估值$190亿
io.net — 去中心化GPU聚合，Web3原生算力
Akash Network — 去中心化云计算市场